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Allgemeine Neuemissionen von Bonds

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Zitat von junkbondking Hier:10.07.2018, 11:09 Beitrag anzeigen
    ☆★☆ €€€ OTTO GROUP - perpNC7 - guidance yield 4.125%-4.250%, wpir €€€ ☆★☆

    *****************************
    Guidance: 4.125%-4.250% (WPIR)
    Size: EUR 250mn exp.
    Timing: Books at guidance north of EUR 600mn (pre-rec);
    Books to go subject at 11.30 UKT / 12.30 CET
    *****************************
    Die Guidance finde ich auch bei Malus wg. fehlender Börsennotiz des Emittenten ziemlich hoch angesichts der Zahlen und der Rendite der Senioren. Hat da jemand noch weitere Informationen bzgl. Ausstattung und ISIN/WKN?

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    ISIN und co kommt später mit pricing

    ist ein perp, wenn nicht gekündigt in 7yr dann +500, also irgendwas >9%

    Rendite ist angemessen, angesichts der wegsterbenden Kundschaft. Die Jungen ordern doch nicht bei Otto sondern bei dem bösen Ami mit A....

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    * issue size set at Eur 300mm
    * yield set at 4.125%
    * issue will price with a coupon discount of 1/8% lower
    * books ~ € 600mm @ tight end of guidance (pre-rec)
    * ISIN XS1853998182 / WKN A2LQ0B
    * allocation and pricing early afternoon
    * UniCredit will be b&d


    mit 300 Mio. und 4% Kupon (99,3x) hatte ich auch gerechnet... jetzt gebt mir noch 50% Zuteilung und alles gut

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Etwas unter 40%...... aber hey, bin aktuell sehr gut investiert = sehr zufrieden

    Im Prinzp exakt, was ich wollte.

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    ☆★☆ €€€ OTTO GROUP - perpNC7 Eur 300mm priced - FTT 15:15 BST €€€ ☆★☆

    ************************************************** *****************************
    Coupon: 4.000%, Annual, ACT/ACT
    Initial Spread: MS+358bps
    Reoffer: 99.253% / Yield until 1st call date 4.125%
    Size: EUR 300mn
    Benchmark: DBR 0.5% 02/15/2025 (103.58%) + 416.7 bps
    MWC B+65bps (Solicited Rating Event)
    Timing: TOE 14.50 BST / FTT 15.15 BST
    ************************************************** ******************************
    Issuer: Otto (GmbH & Co KG), Ticker: OTTOGR, Country: DE
    Maturity: Perpetual
    Status: Deeply subordinated, senior only to equity
    Rating: Unrated
    Format / Docs: RegS / Standalone / Bearer
    Exp IFRS Treat.: 100% Equity
    Settlement: 17 July 2018 (T+5)
    ************************************************** *****************************
    Call Schedule: Par call in period 3m prior (to and including) First Call Date (17 July 2025) & every interest payment date thereafter
    Interest Rate: Interest will be payable annually in arrears on 17 July in each year, commencing on 17 July 2019; Fixed interest rate until the First Call Date. From the First Call Date the interest rate resets every 5 years to the then prevailing 5-year EUR swap rate plus the initial credit spread plus step-up.

    Step-ups: - 500 bps: 17 July 2025
    - Following a Change of Control Event, unless called, 500 bps
    ************************************************** ******************************
    > Interest Deferral
    At the discretion of the Issuer. Deferred coupons constitute Arrears of Interest. Arrears of Interest are cash cumulative and non-compounding and payable at the option of the Issuer and on occurrence of a Mandatory Settlement Date.

    > Documentation / Prospectus
    - Please note that a revised preliminary prospectus is available and has been circulated, dated July 10.

    > Mandatory Settlement Date
    -Next interest payment on which the Issuer pays scheduled interest or upon redemption of the notes
    -Allocation to shareholders’ withdrawal accounts
    -Discretionary payments (incl. repurchases) on Junior Obligations, Parity Obligations or Equity Accounted Obligations
    -Liquidation or insolvency

    > Special redemption rights (at Issuer's option):
    -Gross-up/ Clean-Up (<20%) at par
    -Tax Event/ Accounting Event at 101% until First Call Date, at par thereafter
    -Solicited Rating Event at Make-whole Redemption Amount
    -Change of Control (CoC) at par, otherwise 500bps step-up
    ************************************************** ******************************
    Listing: Luxembourg Stock Exchange (Euro MTF)
    Denomination: EUR 1k + EUR 1k,(€100k+€1k for primary market order)
    Governing Law: German law
    Use of Proceeds: General corporate purposes
    Target Market: Eligible counterparties, professionals and retail investors. A PRIIPS KID in German language will be prepared and will be made available post pricing.
    ************************************************** ******************************
    Selling restrictions: As per Prospectus
    Sole Structuring Advisor: UniCredit Bank
    Joint Books: Commerzbank, M.M.Warburg, UniCredit Bank (B&D)
    Co-Manager: Deutsche Bank
    ISIN/WKN: XS1853998182 / A2LQ0B

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    UniCredit hat soeben den Handel aufgenommen.

    Liebe Händler, los macht es HVBT nach!

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Neue SDF Anleihe kommt heute.

    Issuer : K+S Aktiengesellschaft (“K+S AG”, Ticker: SDFGR)
    Issuer Rating : BB (Stable) (S&P)
    Exp. Issue Rating : BB (S&P)
    Format : Senior, Unsecured, RegS Bearer Notes
    Size : min. EUR 300mm
    Settlement : 18-July-2018 (T+5)
    Maturity : 18-July-2024
    Coupon : TBC%, Annual, Act/Act
    IPTs : 3.500% Area
    Call Language : CoC / 3m Par Call / 80% Clean-Up Call / Tax Call
    Denominations : €100k+€100k
    Documentation : Standalone Prospectus
    Listing : Luxembourg Stock Exchange Regulated Market
    Governing Law : German Law
    Selling Restrictions: EEA, UK, no communications with the US, no sales into Canada (as per the prospectus)
    UoP : Repayment of existing debt and General Corporate Purposes
    Timing : Books open, today's business

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    - Guidance 3.25-3.375% WILL PRICE IN RANGE
    - Books > EUR 1.1bn
    - EUR 400m expected
    - Books subject 11.50UKT / 12.50CET
    - DB (B&D)
    - XS1854830889


    unglaublich billig, gemessen an der A2E4U9 mit 4,7 yr Restlaufzeit und 2% Rendite

    bin insofern natürlich dabei

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    €€€ K+S 6y- EUR600m 6y @ 3.25% LAUNCH €€

    - Yield set at 3.25%
    - Size set at EUR 600m
    - Books €1.1bn at tight end of guidance (pre-rec)
    - Allocations and pricing this afternoon
    - DB (B&D)
    - XS1854830889

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Issuer : K+S Aktiengesellschaft (“K+S AG”, Ticker: SDFGR)
    Issuer Rating : BB (Stable) (S&P)
    Exp. Issue Rating : BB (S&P)
    Format : Senior, Unsecured, RegS Bearer Notes
    Size : min. EUR 300mm
    Settlement : 18-July-2018 (T+5)
    Maturity : 18-July-2024
    Coupon : TBC%, Annual, Act/Act
    IPTs : 3.500% Area
    Call Language : CoC / 3m Par Call / 80% Clean-Up Call / Tax Call
    Denominations : €100k+€100k
    Documentation : Standalone Prospectus
    Listing : Luxembourg Stock Exchange Regulated Market
    Governing Law : German Law
    Selling Restrictions: EEA, UK, no communications with the US, no sales into Canada (as per the prospectus)
    UoP : Repayment of existing debt and General Corporate Purposes
    Joint Bookrunners : DB (B&D) / DZ BANK / GSI / HSBC
    Timing : Books open, today's business

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    K+S - war schon gepostet, hatte ich uebersehen.
    Hier noch ein Gedicht von einem alten Bekannten:

    Issuer: OTE PLC
    Guarantor : Hellenic Telecommunications Organization S.A.
    Guarantor Ratings: BB positive outlook (S&P)
    Expected Issue Rating: BB positive outlook (S&P)
    Format: Senior Unsecured, Reg S, Bearer, NGN
    Size: EUR 350m
    IPTs: 2.750% area
    Settlement: 18 July 2018 (T+5)
    Maturity: 18 July 2022 (4-year)
    Docs: GMTN/€100k x €1k/English Law/ Luxembourg Stock Exchange/Non Call Life/CoC
    Use of Proceeds: General Corporate Purposes
    Bookrunners: Deutsche Bank, Morgan Stanley
    Co-Managers: Alpha Bank, Eurobank Ergasias, NBG, Piraeus
    Timing: Books open, today’s business
    Target market: MiFID II high net worth retail investors, professional investors and ECPs target market - Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients (all distribution channels) and also high net worth retail clients that are in a financial situation to be able to bear a loss of at least €100,000 (suitability or appropriateness-based distribution channels)

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Ist auch schon seit 14:00 durch

    ****OTE PLC - LAUNCHED

    SIZE: €400MM
    ANN YIELD 2.45%

    BOOK OVER 1.8BN
    ALLOCS EARLY AFTERNOON

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    K+S war am Mittag schon dicht, ueberzeichnet. Sag mal ob du was bekommst.

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Diese mickrigen Zinssaetze sind eigentlich nicht mein Fall.......aber der Markt liebt sie.....voellig verrueckte Zinswelt.

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    AW: Allgemeine Neuemissionen von Bonds

    Zitat von bonded Hier:11.07.2018, 15:48 Beitrag anzeigen
    Diese mickrigen Zinssaetze sind eigentlich nicht mein Fall.......aber der Markt liebt sie.....voellig verrueckte Zinswelt.
    jo TiefHoch von 99,4 auf 102,40 inzwishen... fast 2 Jahreskupons...

    K+S leider kein ig mehr, sonst würde die das auch machen, HY läuft etwas anders...

    Zuteilung war sehr gut, bin ja kein Londoner Flipper, die haben 20% Zuteilung kassiert - recht so

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